在2016的創(chuàng)投圈里，死亡潮成了比“風(fēng)口”還熱門(mén)的關(guān)鍵詞。

創(chuàng)業(yè)江湖，非生必死，寒冬之下，如履薄冰。

所謂萬(wàn)事萬(wàn)物皆有因果，那些“尸骨未寒”的亡魂們，或許能給苦苦掙扎或憂(yōu)心忡忡的艱難創(chuàng)業(yè)者們一些忠告和啟示。

2016已過(guò)去了大半，本文以初創(chuàng)公司為樣本，選取了卒于這大半年的4家企業(yè)，提供了4份尸檢報(bào)告。

一、大師之味：情懷殺死門(mén)外漢死者：大師之味年齡：一歲(2015年5月-2016年4月)死亡時(shí)間：2016年4月29日死因：資金鏈斷裂生前融資記錄：獲北京眾海投資和九合創(chuàng)投數(shù)百萬(wàn)人民幣天使輪投資死亡之路：大師之味的菜品都由五星級(jí)酒店的頂級(jí)名廚研發(fā)。

一開(kāi)始，在加工上，他們不租商鋪、不雇廚師，而是和既有餐廳、酒店和中央廚房合作，租借餐廳、酒店后廚的閑置時(shí)間，通過(guò)海底撈、麥當(dāng)勞等大型餐飲企業(yè)的中央廚房進(jìn)行加工。

最后，由加盟方作為分餐點(diǎn)進(jìn)行配送。

這種“省錢(qián)模式”將其外賣(mài)的每單均價(jià)拉到了39元。

大師之味跟名廚們采用簽約分成合作模式，他們所研發(fā)的菜品銷(xiāo)量高，所獲分成就高。

相對(duì)應(yīng)地，銷(xiāo)量低，分成就低，直至下架沒(méi)有分成。

這看上去很美的模式，在大師之味還沒(méi)有用戶(hù)積累的初期，確實(shí)行得通。

而實(shí)際上，他們也取得了成效。

隨著線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)和線(xiàn)下推廣的深入，其在北京擁有了24個(gè)配送中心，還接到了蘋(píng)果、奔馳、特斯拉、甲骨文等大公司的訂單。

但隨著訂單量的加大，大師之味面臨外賣(mài)加工量和配送兩方面的問(wèn)題。

為此，其從租借一家米其林餐廳500平米后廚轉(zhuǎn)為自建800平米中央廚房，并打算拓展更多的眾包配送站，以此來(lái)解決產(chǎn)品品質(zhì)和配送速度的痛點(diǎn)。

或許，從這里開(kāi)始，大師之味的路就走錯(cuò)了。

先說(shuō)眾包配送，這事兒餓了么和美團(tuán)外賣(mài)都嘗試過(guò)，但服務(wù)、安全性、品質(zhì)等問(wèn)題，最終都會(huì)把眾包配送導(dǎo)向自營(yíng)物流，最多是眾包+自營(yíng)的模式，純靠眾包有點(diǎn)行不通。

另外，數(shù)量眾多的眾包配送站，勢(shì)必需要龐大的日單量來(lái)支撐，而大師之味作為一個(gè)垂直的外賣(mài)品牌，即便受到了一些認(rèn)可，還遠(yuǎn)未成為一個(gè)流量巨大的平臺(tái)。

這個(gè)800平米的中央廚房就更“多事”兒了。

在大師之味CEO寫(xiě)的告別信中，可謂痛陳了這個(gè)中央廚房的“艱難人生”，動(dòng)不動(dòng)停水、動(dòng)不動(dòng)停電、餐品加工間被檢查……直到有一天，房東通知他們房子要賣(mài)了，這距離他們接手還不足兩月，裝修還沒(méi)完成呢。

這意味著，他們總計(jì)一百多萬(wàn)的投入都將化為烏有。

為什么要建中央廚房?自然是對(duì)訂單量的預(yù)估，覺(jué)得租借已經(jīng)不夠用了。

問(wèn)題是，作為一家初創(chuàng)公司，更應(yīng)該穩(wěn)打穩(wěn)扎，800平米的中央廚房，投入太大了，有沒(méi)有可能把這部分投入分散成幾間小的外賣(mài)店來(lái)承接中央廚房的活兒?在告別信中，大師之味的CEO還寫(xiě)道，“我們已經(jīng)找到了最經(jīng)濟(jì)的配送模式，只要我們的產(chǎn)品組合再優(yōu)化一下，再導(dǎo)入更多的流量，再拓展更多的眾包配送站，我們就可以盈虧平衡、就可以盈利、就可以生存下去，我們就可以把這個(gè)名師競(jìng)品外賣(mài)模式真正建立起來(lái)，但最終時(shí)間和資金沒(méi)有站在我們這邊。

”我想說(shuō)的是，如果加上這些“再”，就沒(méi)有失敗的創(chuàng)業(yè)公司了。

值得一提的是，大師之味的團(tuán)隊(duì)是“一群餐飲門(mén)外漢”，他們以外行的姿態(tài)，打著“誰(shuí)都不必取悅，除了自己”的slogan進(jìn)入這個(gè)不乏大咖的行業(yè)，帶著讓大家吃放心飯的情懷，最終卻因內(nèi)部原因與即將完成的新一輪融資擦肩而過(guò)。

看到這里，我想起了一句話(huà)，結(jié)局早已寫(xiě)在了開(kāi)頭。

死亡啟示：1、承認(rèn)吧，創(chuàng)業(yè)就是一件苦逼的事，別講情懷了，你看看羅永浩。

2、任何創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，都要有“懂行”的人。

3、路是一步一步走出來(lái)的，不要一下子畫(huà)個(gè)大餅，哪有一蹴而就的事情。

二、騎遇：不好好做產(chǎn)品，學(xué)人家To什么VC!死者：騎遇年齡：一歲半(2014年12月25日-2016年7月7日)死亡時(shí)間：2016年7月7日死因：融資失敗生前融資記錄：2015年3月獲探針資本360萬(wàn)元天使投資死亡之路：“騎遇同志2014年12月25日出生，生前以‘效率出行’為使命，研發(fā)了智能硬件‘鳥(niǎo)蛋’和騎行軟件‘騎遇’，并打造了國(guó)內(nèi)最大的騎行社群，還創(chuàng)造了10000只鳥(niǎo)蛋23分鐘籌空，刷新京東眾籌歷史最快紀(jì)錄，為騎行事業(yè)做了許多有益的工作。

騎遇同志自今日起停止一切運(yùn)營(yíng)，請(qǐng)廣大騎友用車(chē)輪懷念他。

”這是騎遇創(chuàng)始人劉宏亮7月7日在朋友圈發(fā)出的“騎遇”訃告。

騎遇的問(wèn)題在于，從一開(kāi)始，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)就沒(méi)想清楚要做的事情，完全被所謂的“風(fēng)口”帶跑了。

創(chuàng)始人之前是做培訓(xùn)公司的，自己本身也是培訓(xùn)師，參與過(guò)很多社群運(yùn)營(yíng)。

兩個(gè)合伙人，一位畢業(yè)于計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)，在青島做折疊車(chē)配件。

另一位2011年創(chuàng)業(yè)做了推推共享和AieJoy樂(lè)享。

最初，他們的想法是做有互聯(lián)網(wǎng)思維的自行車(chē)，賣(mài)給在校的大學(xué)生。

這門(mén)生意走不走得通暫且不說(shuō)，跟創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的經(jīng)歷還算匹配。

不過(guò)，在創(chuàng)業(yè)大潮席卷大江南北的2014年底，除了互聯(lián)網(wǎng)思維，像“智能騎行”這樣的概念也開(kāi)始火了。

受這股潮流的影響，騎遇的創(chuàng)業(yè)方向來(lái)了個(gè)大轉(zhuǎn)彎。

用其創(chuàng)始人的話(huà)說(shuō)，“大家都在喊智能自行車(chē)，但這有點(diǎn)偽需求，還不如給現(xiàn)有騎車(chē)的人做一個(gè)配件，讓它有智能的這個(gè)概念就好了。

”從存量市場(chǎng)到增量市場(chǎng)，看起來(lái)很有戲的樣子。

由此，那個(gè)刷新京東眾籌記錄的鳥(niǎo)蛋應(yīng)運(yùn)而生了。

為了跟上互聯(lián)網(wǎng)的快速度，鳥(niǎo)蛋的產(chǎn)品形態(tài)也從最初的繁雜變成了最終的簡(jiǎn)單版本，可以旋扭在車(chē)輪氣門(mén)芯上。

這顆“蛋”通過(guò)藍(lán)牙與手機(jī)連接后，可以記錄包括速度、里程、時(shí)間、海拔、坡度、天氣、卡路里等信息在內(nèi)的騎行數(shù)據(jù)。

不過(guò)，在不同環(huán)境下，這些功能的應(yīng)用不太穩(wěn)定。

從生到死，產(chǎn)品一直在改善中，但最后，產(chǎn)品依然有問(wèn)題沒(méi)解決。

其創(chuàng)始人在反思文章中表示，騎遇在技術(shù)上的人力投入并不少，最多的時(shí)候有二三十個(gè)工程師來(lái)做這個(gè)事情，可還是沒(méi)有把技術(shù)問(wèn)題解決。

私以為，智能硬件的項(xiàng)目，并不是技術(shù)人員多了就能怎樣，而是看有沒(méi)有真正懂行，能做得了這個(gè)事情的人。

騎遇算是完整地感受到了資本市場(chǎng)從火山到冰窟的突變。

項(xiàng)目最初上線(xiàn)的時(shí)候，有不少投資人找上門(mén)來(lái)要投，5月份天使投資剛到賬，騎遇一點(diǎn)兒也不著急。

等到9月份準(zhǔn)備融資，10月份全力出擊的時(shí)候，資本市場(chǎng)已經(jīng)變天了。

在融資難的關(guān)口，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)對(duì)發(fā)展方向產(chǎn)生了分歧，騎遇項(xiàng)目進(jìn)行了拆分。

另外兩位合伙人去做產(chǎn)品方向的創(chuàng)業(yè)了，創(chuàng)始人劉宏亮留在了騎遇。

拆分后面臨轉(zhuǎn)型，但“產(chǎn)品的邏輯沒(méi)有出來(lái)”，劉宏亮也沒(méi)敢再去見(jiàn)投資人。

如此，資金鏈斷裂也是早一天晚一天的事情了。

值得注意的是，騎遇還犯了資本“撒錢(qián)”似的狂潮下，一些投機(jī)主義者們所犯的錯(cuò)誤，即一切為了更高的估值和更多的融資，沒(méi)有所謂的To C或To B，徹徹底底的To VC。

劉宏亮也表示，“為了投資人的要求，把運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、活躍度、用戶(hù)數(shù)做上來(lái)，我們當(dāng)時(shí)都是去考慮這種東西，做很多活動(dòng)，往外送鳥(niǎo)蛋，去吸引關(guān)注品牌，吸引多少人下載APP。

現(xiàn)在想想這些事錯(cuò)了，吸引的用戶(hù)不一定是騎友，最重要的，還是你的造血能力。

”發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了，也就死了。

恍然大悟，也無(wú)力回天了。

死亡啟示：1、資本市場(chǎng)的天，說(shuō)變就變，要隨時(shí)做好“過(guò)冬”準(zhǔn)備，特別是資金鏈方面的準(zhǔn)備。

2、To VC干什么?!最重要的是自身的造血能力啊，做不到這點(diǎn)，早晚得死。

3、做技術(shù)類(lèi)的項(xiàng)目，就得有真正懂技術(shù)的人，這是第一要?jiǎng)?wù)，第一要?jiǎng)?wù)，第一要?jiǎng)?wù)，重要的事情說(shuō)三遍。

三、藥給力：不是投資人變卦了，是投資人看明白了死者：藥給力年齡：2014年10月——不明死亡時(shí)間：不明死因：投資人變卦導(dǎo)致資金鏈斷裂(內(nèi)因是團(tuán)隊(duì)內(nèi)部矛盾)生前融資記錄：2014年11月，獲聯(lián)創(chuàng)策源數(shù)百萬(wàn)元天使融資;2015年6月，獲同渡資本、平安創(chuàng)投和策源創(chuàng)投共同投資的數(shù)千萬(wàn)元A輪融資。

死亡之路：藥給力是國(guó)內(nèi)首家提供“1小時(shí)送藥”服務(wù)的醫(yī)藥O2O企業(yè)，這也為其博得不少關(guān)注。

盡管憑著起步早，藥給力通過(guò)各種活動(dòng)和論壇打響了名氣，也確實(shí)讓不少用戶(hù)成為擁躉，但以燒錢(qián)的模式合作藥店搶占市場(chǎng)，并未讓其接觸到醫(yī)藥更深一層的東西，更別說(shuō)對(duì)醫(yī)藥供應(yīng)鏈體系的重構(gòu)。

藥給力跟很多醫(yī)藥O2O的后來(lái)者一樣，其活著的每一天，都依靠于資本的輸血，而1小時(shí)送藥所產(chǎn)生的物流成本又難于讓消費(fèi)者買(mǎi)單，如此一來(lái)，說(shuō)白了，藥給力們是靠資本燒的錢(qián)在“續(xù)命”。

當(dāng)然，盡管如此，作為先行者，藥給力人氣很高，因?yàn)樗_實(shí)踩到了用戶(hù)的痛點(diǎn)。

其前市場(chǎng)總監(jiān)連佳星曾稱(chēng)，截止今年5月，藥給力的注冊(cè)用戶(hù)已近百萬(wàn)，交易用戶(hù)近40萬(wàn)。

而就在這傲人的數(shù)據(jù)“招展”不足數(shù)日的5月19日，一聲驚雷炸響。

連佳星在其個(gè)人微信公眾號(hào)發(fā)布了題為《“1小時(shí)送藥上門(mén)”業(yè)務(wù)暫停 藥給力我依然愛(ài)你!》的文章，宣布從5月18日14：00起，“1小時(shí)送藥”業(yè)務(wù)暫停。

轉(zhuǎn)折來(lái)得頗為迅速，文章發(fā)布的當(dāng)天下午，藥給力前COO佟靖的內(nèi)部信在網(wǎng)上流傳，佟是以CEO的名義發(fā)內(nèi)部信的，對(duì)，藥給力就這樣換帥了。

佟表示，公司創(chuàng)始合伙人長(zhǎng)期以來(lái)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)方向存在嚴(yán)重分歧，導(dǎo)致公司面臨了嚴(yán)重的困境。

她進(jìn)而在內(nèi)部信中說(shuō)道，“經(jīng)過(guò)昨天一夜的思考權(quán)衡，我決心使用現(xiàn)有十分有限的資金，恢復(fù)重振藥給力‘一小時(shí)送藥’業(yè)務(wù)，并深度提升藥學(xué)服務(wù)的附加價(jià)值”。

這當(dāng)然不是終局，據(jù)《法治周末》的報(bào)道，5月27日聯(lián)系到佟靖的時(shí)候，對(duì)方表示，其已從藥給力離職。

好奇的我去APP Store下載了“藥給力APP”，根本注冊(cè)不了，評(píng)論區(qū)都是“炸毛”的用戶(hù)。

雖然連佳星在其發(fā)布的文章中稱(chēng)，“不要輕信TS，錢(qián)不到賬的投資商都是耍流氓，我們團(tuán)隊(duì)一度在融資背景艱難的情況下，從去年12月到今天，一直把寶押在了一家已確定投資的傳統(tǒng)藥業(yè)，連投資協(xié)議都走完了，變卦其實(shí)只在一夜間，但調(diào)整已經(jīng)來(lái)不及。

”不過(guò)在5月份的采訪(fǎng)中，藥給力的五位員工表示，B輪融資一直由佟靖負(fù)責(zé)，“她能影響到投資的結(jié)果，給我們表現(xiàn)出來(lái)的就是這樣。

投資方那邊基本上是沒(méi)接這邊電話(huà)，只是聽(tīng)佟靖的一面之詞。

”但在佟靖接任CEO后，并沒(méi)有迎來(lái)B輪融資的轉(zhuǎn)機(jī)。

或許，不是投資方耍流氓，而是投資方一朝醒悟。

最初，藥給力的CEO任斌的股份是55%，佟靖的股份是45%，其中還包括了員工的代持股份。

后來(lái)隨著兩輪融資的進(jìn)入，雙方的股份都有被稀釋?zhuān)魏唾〉墓煞莶罹喔×恕?/p>

如此一來(lái)就存在一個(gè)“聽(tīng)誰(shuí)的”的問(wèn)題，一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司在運(yùn)營(yíng)中，勢(shì)必每一步都在做選擇，方向的調(diào)整、人員的招聘、投資方的接入……一旦持股比例相差無(wú)幾的二人意見(jiàn)向左，矛盾就產(chǎn)生了。

連佳星在其文章中還提到一個(gè)問(wèn)題，藥給力的BP隨著面見(jiàn)一個(gè)個(gè)LP，改了一版又一版。

正如連所言，這是一條不歸路。

這個(gè)LP說(shuō)A方向好，BP調(diào)成了A方向;那個(gè)LP說(shuō)B方向好，BP調(diào)成了B方向，如此循環(huán)往復(fù)，哪一個(gè)BP才是屬于藥給力的BP呢!創(chuàng)業(yè)者無(wú)主見(jiàn)，隨投資方而搖擺大方向，能成為那僅有1%的成功創(chuàng)業(yè)者，就真的是活見(jiàn)鬼了。

死亡啟示：1、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)一定要有主心骨，多聽(tīng)意見(jiàn)是好，但遇大事時(shí)，能拍板的人必須是唯一的;2、把討好VC當(dāng)創(chuàng)業(yè)，你可真行啊!四、神盾快運(yùn)：你股權(quán)結(jié)構(gòu)這么復(fù)雜，是要繞死自己?jiǎn)?死者：神盾快運(yùn)年齡：1歲多(2014年8月-2016年1月)死亡時(shí)間：2016年1月18日死因：資金鏈斷裂生前融資記錄：2014年11月，神盾快運(yùn)獲得近千萬(wàn)元天使輪融資;2015年10月，神盾快運(yùn)獲得西拉姆資產(chǎn)的數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資。

死亡之路：2015年1月18日，神盾快運(yùn)發(fā)布公告稱(chēng)，因?yàn)槿谫Y困難，資金鏈斷裂，公司決定暫停神盾所有平臺(tái)業(yè)務(wù)，進(jìn)入清算流程。

在成立之初，神盾快運(yùn)的業(yè)務(wù)主要是利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)提供同城貨運(yùn)智能叫車(chē)服務(wù)，幫助客戶(hù)和傳統(tǒng)的物流服務(wù)商整合社會(huì)閑置的車(chē)輛資源。

在2015年10月，其完成Pre-A輪融資后，轉(zhuǎn)型開(kāi)始了。

神盾快運(yùn)開(kāi)始由車(chē)貨匹配轉(zhuǎn)而新增神盾快送和神盾鏢局的業(yè)務(wù)。

在轉(zhuǎn)型前，神盾快運(yùn)作為整合閑置車(chē)輛的平臺(tái)，對(duì)司機(jī)并沒(méi)有雇傭關(guān)系，不能掌控車(chē)，但仍然要為其支付培訓(xùn)和調(diào)度成本，如此一來(lái)，盈利很難。

轉(zhuǎn)型似乎是一個(gè)突破口，無(wú)奈，神盾快運(yùn)的這一步并沒(méi)有走好。

其神盾鏢局業(yè)務(wù)，是想在社區(qū)附近建立可貯藏生鮮商品的雙溫冷庫(kù)，由冷藏車(chē)將商品從企業(yè)倉(cāng)庫(kù)直接送到鏢局，由神盾快送來(lái)做最后一公里的配送。

在轉(zhuǎn)型之初，神盾快運(yùn)拿下了不少企業(yè)大客戶(hù)，月流水做到了300萬(wàn)。

只是，有一個(gè)問(wèn)題，神盾快運(yùn)沒(méi)有事先考慮到，企業(yè)客戶(hù)都有賬期，回款周期較長(zhǎng)，但司機(jī)是需要提前預(yù)付運(yùn)費(fèi)的，墊資時(shí)間一長(zhǎng)，勢(shì)必出現(xiàn)現(xiàn)金流不足的問(wèn)題。

而另一方面，神盾鏢局要建立的雙溫冷庫(kù)，一上來(lái)就開(kāi)了20個(gè)，實(shí)際情況卻是，冷庫(kù)利用率低，淪為燒錢(qián)的重資產(chǎn)。

面對(duì)如此缺錢(qián)的業(yè)務(wù)局面，神盾快運(yùn)的復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)卻讓外部資本望而生畏。

在創(chuàng)立神盾快運(yùn)前，創(chuàng)始人張喜龍和別人合伙創(chuàng)辦了西拉姆資產(chǎn)管理(上海)有限公司。

2014年8月，西拉姆資產(chǎn)正式注冊(cè)了“瓦雷拉數(shù)據(jù)技術(shù)(上海)有限公司”和“瓦雷拉物流(上海)有限公司”，同時(shí)申請(qǐng)了“神盾”的品牌商標(biāo)。

而神盾的首輪投資者是西拉姆的另外一位股東，資金是通過(guò)西拉姆投向神盾的母公司瓦雷拉數(shù)據(jù)技術(shù)(上海)有限公司，之后西拉姆持有瓦雷拉75%的股權(quán)比例，剩下25%由瓦雷拉的其他幾位合伙人持有。

這種股權(quán)比例一直持續(xù)到2015年7月。

據(jù)張喜龍自述，期間有諸多投行看過(guò)神盾項(xiàng)目，也很認(rèn)同，不過(guò)，最終都因股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理為由，轉(zhuǎn)而投了神盾的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

由于外部資本遲遲不進(jìn)來(lái)，西拉姆又發(fā)起了一個(gè)有限合伙企業(yè)(倪倫資本，相當(dāng)于把西拉姆的關(guān)聯(lián)方拉進(jìn)來(lái)進(jìn)行在投資)，倪倫資本投了神盾的pre-A輪融資。

死亡啟示：1、股權(quán)結(jié)構(gòu)不能復(fù)雜到繞暈投資人啊，誰(shuí)敢投自己都看不懂的項(xiàng)目;2、投入重資產(chǎn)要先有大量的資金才可以考慮。