智能算力成為當下稀缺資源！受益上市公司梳理
財聯(lián)社2月16日訊（編輯 劉越）當前人工智能技術正加快融入千行百業(yè)，超大規(guī)模人工智能模型和海量數(shù)據(jù)對算力的需求也持續(xù)攀升。根據(jù)IDC預測，中國智能算力規(guī)模將持續(xù)高速增長，預計到2026年中國智能算力規(guī)模將達到1271.4EFLOPS，未來五年復合增長率達52.3%，同期通用算力規(guī)模的復合增長率為18.5%。華為《智能世界2030》報告預測，到2030年，人類將進入YB數(shù)據(jù)時代，通用算力將增長10倍、人工智能算力將增長500倍。方正證券此前研報指出，需求加速供給不足，智能算力成為當下稀缺資源。隨著今年GPT-5、Llama3與Gemini Pro等模型基座的重磅升級以及多模態(tài)技術的發(fā)展，除微軟之外的云廠商也有望開始加碼AI算力建設，全球AI算力建設進程有望持續(xù)加速。開源證券諸海濱等2023年11月15日研報指出，智能算力即人工智能算力，由GPU（圖形處理器）、ASIC（專用集成電路）、FPGA（現(xiàn)場可編程邏輯門陣列）、NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡處理器）等各類專用芯片承擔人工智能場景應用的計算，在專門應用下具有性能更優(yōu)、能耗更低等優(yōu)點。二級市場上，算力概念股春節(jié)前最后一個交易日爆發(fā)，旗下瑞云科技運營貴安新區(qū)渲染智算中心項目的絲路視覺20CM漲停，銷售算力服務器的中亦科技和AI云平臺可保證最小算力資源使用下滿足當前計算需求的佳華科技收盤漲近16%，為人工智能處理提供算力支撐的航宇微收盤漲超14%。開源證券指出，AI算力服務產(chǎn)業(yè)鏈包括云服務、大模型一體機、智算中心、服務器和計算芯片。浙商證券張建民2023年11月15日研報指出，建議關注AI產(chǎn)業(yè)鏈算力、數(shù)據(jù)、應用三件套。算力方面，交換機細分上市公司包括紫光股份、中興通訊、銳捷網(wǎng)絡、菲菱科思和恒為科技；光模塊細分包括中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛和華工科技；光芯片細分包括源杰科技和光庫科技；液冷細分包括英維克、高瀾股份和網(wǎng)宿科技。數(shù)據(jù)方面，上市公司包括中國移動、中國聯(lián)通和中國電信；垂直應用方面，上市公司包括潤建股份。財信證券何晨等1月22日研報建議關注AI算力建設產(chǎn)業(yè)鏈：首先，本土AI芯片建議關注海光信息、寒武紀；其次，AI服務器建議關注紫光股份、浪潮信息、神州數(shù)碼、中科曙光；此外，數(shù)據(jù)中心建議關注潤澤科技、數(shù)據(jù)港；最后，數(shù)據(jù)中心液冷建議關注英維克、曙光數(shù)創(chuàng)。上海證券吳婷婷2月6日研報指出，從已發(fā)布的業(yè)績預告來看，AI算力開始兌現(xiàn)業(yè)績：海光信息23Q4業(yè)績同環(huán)比大幅增長（營收中值20.3億，同環(huán)比+55%/+52%），寒武紀23Q4營收增長強勁、虧損大幅收窄（營收中值5.5億，同比+19%），拓維信息23年預計歸母凈利0.48億-0.7億、同比扭虧（國產(chǎn)自主品牌服務器及PC業(yè)務的收入實現(xiàn)大幅增長）。2024年以來計算機指數(shù)領跌，1月跌幅超20%，目前年報業(yè)績預告收官，業(yè)績的擾動暫時結束，建議布局反彈機會。建議關注AI算力：軟通動力、神州數(shù)碼、拓維信息、海光信息、寒武紀等。此外，東方證券李庭旭等1月29日研報指出，AI算力相關公司借助北交所平臺，在各細分領域的產(chǎn)品研發(fā)和市場開拓上取得顯著進展，如云創(chuàng)數(shù)據(jù)先后發(fā)布AI算力產(chǎn)品cVector向量計算一體機和cGPT大模型訓練一體機；并行科技以“互聯(lián)網(wǎng)+HPC”概念為主，搭建超算云服務平臺。
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